REFLEXIONES, CONCLUSIONES Y ACTUACIONES CONSECUENTES. ESTRATEGIAS VENDEDORAS EN BANCO POPULAR Y ANTENA 3 Y CAMBIOS EN CARTERA.
domingo, 21 de octubre de 2007
Echamos un vistazo al gráfico del Nasdaq Composite, un índice director nada sospechoso, recordamos lo dicho el viernes sobre el aspecto gráfico del Dow Jones Industrial, y hacemos alguna reflexión en voz alta: el movimiento al alza iniciado a mediados de agosto se ha parado justo en el techo del canal azul, zona de resistencia natural. La pérdida en cierres del nivel de los 2.735 puntos, con un enorme marubozu bajista, indica agotamiento del mencionado movimiento alcista.
Trasladando esta idea a nuestro Ibex 35, llegamos a la conclusión de que en próximas sesiones, y dependiendo de la entidad final que la corrección iniciada pudiera tener, toca buscar soportes: los 15.300 en cierres primero y el hueco alcista dejado en los 14.630 después son los más cercanos.
Toca pues actuar en consecuencia. Cerramos nuestras estrategias compradoras más débiles o recién iniciadas, ya que entendemos que habría oportunidad de comprar más barato. Mantenemos únicamente abiertas las posiciones largas en dos valores (Bolsas y Mercados y Unión Fenosa) y con los stops bien definidos.
Pero desde que se inventó la posibilidad de operar a la baja, aquella idea que preconizaba la liquidez como un estado muy aconsejable en determinadas fases del mercado carece ya de encanto alguno. Examinamos aquellos valores que no han sido capaces de reflejar en el gráfico la recuperación experimentada por el Ibex 35 desde el toque a la zona de los 13.500 puntos, comprobando que hay varios que cumplen con esa condición. De entre ellos, seleccionamos dos, tanto por la especial fortaleza bajista que sus gráficos denotan como por la proximidad del precio actual (el de entrada en posición vendedora) al punto en el que situar el stop.
El primero de ellos, Banco Popular, se mueve dentro de un canal bajista desde los máximos de mediados de abril, y tiene toda la pinta de dirigirse al inicio del movimiento alcista que comenzara en el verano de 2006, por los 10,50 euros. La debilidad gráfica es manifiesta. El stop de protección de esta estrategia vendedora se sitúa en cierres por encima de los 12,50 euros.
El segundo, Antena 3, es bajista desde hace ya mucho tiempo, y todo indica que se dirige sin remisión hacia los 12 euros primero y los 11 después. No hay signo alguno de recuperación, ni en el gráfico de largo plazo ni en el de corto. El stop de protección no puede estar más cerca: cierres por encima de los 13,10 euros, aunque la proximidad podría aconsejar el establecimiento de algún filtro (bien aumentando el precio del stop o condicionándolo a más de dos cierres).
La forma de llevar a cabo estas estrategias vendedoras o toma de posiciones cortas queda, por supuesto, al arbitrio de cada cual. Desde aquí, elegiremos hacerlo mediante contratos por diferencias (cfd´s), sirviendo así de detallados ejemplos que ilustrarán una serie de artículos que sobre este producto comenzaremos mañana mismo. Actualizamos nuestra CARTERA.
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ESTRATEGIA COMPRADORA EN ENCE
domingo, 7 de octubre de 2007
Las velas semanales dejan ya clara la vuelta al alza, habiendo conseguido con el cierre del viernes tapar por completo el cuerpo real de la última de las velas bajistas. El gráfico diario ha confirmado una típica formación de vuelta alcista que debería proyectar al precio por encima de los 9 euros en el corto plazo. Si a esto le añadimos el entusiasmo que parece demostrar el volumen con esta reacción alcista en ciernes y la proximidad del punto en el que colocar el stop de protección (hueco alcista dejado hace unas sesiones), los ingredientes para tirarse al barro con una estrategia compradora en el valor están servidos. Lo incorporamos a nuestra CARTERA de swing trading, comprando a los precios actuales y colocando el objetivo inicial en los 9,10 euros. Por si las cosas no se produjeran de la forma indicada, situamos nuestro stop de protección en cierres bajo los 7,70 euros. Que hable el mercado.
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ENCE, vuelve el dinero
domingo, 30 de septiembre de 2007
La entrada de dinero que se reclamaba en un análisis anterior comienza a producirse. Las tres últimas velas semanales han dejado dibujada una típica pauta de vuelta al alza, con volumen concordante. La señal de entrada chartista se produciría con la rotura de la directriz bajista que lleva ya varios meses imponiendo su ley. Si estamos en lo cierto y esa formación de velas está adelantando la inmediata vuelta alcista, la semana entrante puede ser interesante en el valor. Vamos a incluirla entre los valores a vigilar de cerca. Pincha sobre el gráfico para ver la imagen detalladamente. (Ence, la bolsa por antonomasia)
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Gráfico de ENCE, apuntando sin volumen (30-08-07)
jueves, 30 de agosto de 2007
El gráfico semanal del valor nos dice, entre otras cosas, que el precio podría llegar a perder los 7 euros sin que ello supusiera la pérdida de la tendencia alcista de fondo iniciada en 2002. Seguramente esta idea no servirá de mucho a los cortoplacistas, pero refleja algo que sucede en la mayor parte de los gráficos: las estructuras alcistas de largo plazo siguen intactas. Bajando al terreno de lo inmediato, esa última vela semanal tiene buen aspecto y se dibuja justo sobre la directriz alcista acelerada de color verde (zona de soporte natural). Para creernos algo más la posible vuelta al alza, falta más volumen y la rotura convincente de esa bajista roja. No está de más que comencemos a tenerlo en pantalla. Pincha sobre el gráfico para ver la imagen detalladamente. (Ence, la bolsa por antonomasia)
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SALTANDO STOPS. LIQUIDACIÓN TOTAL.
jueves, 7 de junio de 2007
De lo que quedaba en nuestra CARTERA, sólo Campofrío se mantenía con vida al cierre de la sesión. En momentos correctivos, es más popular arengar al personal con mensajes animando a la permanencia en tal o cual valor, por encima de las circunstancias y del mercado mismo. Yo prefiero regalar menos el oído del respetable lector, ejecutar disciplinadamente los stops y esperar tiempos mejores. Resultaba poco razonable mantener la posición abierta en Campofrío, a pesar de no haber roto el stop, por lo que también se vende con el precio de cierre de hoy. Sé que insisto demasiado en el asunto, pero nunca será bastante: stop roto equivale a venta automática. Si después tenemos que comprar otra vez el mismo valor, incluso más caro, se hace. No somos adivinos y no podemos saber cuánto se tardará en recuperar un determinado nivel de precio, o incluso si realmente llegará a recuperarse.
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Gráfico de ENCE
lunes, 4 de junio de 2007
Que uno no es infalible es algo que el mercado nos recuerda de vez en cuando. Del estado de gracia en que nos encontremos dependerá lo espaciados que sean estos recordatorios. A día de hoy, sólo diez céntimos por encima de nuestro stop en el valor, aún me sigue pareciendo que en Ence está a punto de pasar algo. La disciplina a la hora de usar el método consiste precisamente en eso: creernos el guión marcado en nuestra estrategia hasta el momento mismo en el que el stop salte, ejecutarlo sin dudar, olvidar el asunto y a otra cosa. Hasta que eso ocurra (podría ser mañana mismo, si los pintores se deciden a cerrar por debajo de 9,49 euros) el gráfico grita precio en soporte y eventual punto de giro al alza. Pincha sobre el gráfico para ver la imagen detalladamente. (Ence, la bolsa por antonomasia)
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ESTRATEGIA EN ENCE
lunes, 28 de mayo de 2007
Ya avisé que las actualizaciones del blog se irían produciendo cada vez con mayor nocturnidad. Los 10 euros parecían un buen suelo, pero resultó que no era así. En la zona de los 9,50 hay un cruce interesante de soportes (horizontal y dinámico) y, en un día como el de hoy, ha entrado mucho dinero en lo que pudiera ser el final de la bajada. Abrimos estrategia compradora con el precio de cierre de hoy, stop de protección en la pérdida en cierres de los 9,49 euros y objetivo inicial en los 11 euros. Que el mercado reparta suerte. Actualizamos nuestra CARTERA.
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Gráfico de ENCE
sábado, 5 de mayo de 2007
Impecable la tendencia alcista, perfectamente ordenada en el seno de un canal. Roturas de resistencias de corto y pull back posterior han sucedido antes y podría estar sucediendo ahora mismo. Mientras el precio aguante en cierres por encima de los 10 euros, tiene muchas posibilidades de irse camino de los 12 euros. De perder la decena, la base del canal y directriz alcista sería la siguiente referencia gráfica. Pincha sobre el gráfico para ver la imagen detalladamente. (Ence, la bolsa por antonomasia)
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Gráfico de ENCE
jueves, 22 de febrero de 2007
Esa línea roja que fuera resistencia parece que no ha acabado de convencer como soporte. Tal y como ha quedado la vela de hoy, lo normal sería ir a visitar la directriz azul. La pusimos en el punto de mira antes de la subida y ahora la ponemos con el objeto de vigilar esta bajada. Tiene varios puntos potenciales de giro (con un curioso intervalo de dos euros) con lo que toca vigilar y esperar a ver algo más claro. Ence es de esos valores que no mueven pasiones en la ciberbolsa y es raro verle aparecer en los análisis foriles, pero se puede ganar con éste, y con otros valores similares, tanto dinero como con otros asiduos de aquellos lares. Sin ir más lejos, en esta última subida de febrero corrió cerca de un 25 por ciento en pocas sesiones. Pincha sobre el gráfico para ver la imagen detalladamente. (Ence, la bolsa por antonomasia)
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Gráfico de ENCE
sábado, 27 de enero de 2007
El cruce al alza de la línea roja superior (y que ahora anda por los 45) marcaría señal de entrada, con objetivo en el techo del canal (por los 51 euros). La otra opción es la pérdida de la directriz azul, en busca del suelo de ese incipiente canal lateral rojo, aunque me inclino más por la alternativa alcista, más que nada por el comportamiento del volumen y cómo el dinero salió al rescate del precio en el reciente agujero intradiario hecho en la directriz azul. Pincha sobre el gráfico para ver la imagen detalladamente. (Ence, la bolsa por antonomasia)
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Gráfico de ENCE
domingo, 21 de enero de 2007
Un martillo seguido de una vela al alza, con incremento de volumen y en el suelo de un canal alcista de medio plazo. No son malos ingredientes para una vuelta al alza en toda regla. Si consigue superar convincentemente esa línea roja, estaría marcando compra con objetivo en el techo del canal azul. En vigilancia. Pincha sobre el gráfico para ver la imagen detalladamente. (Ence, la bolsa por antonomasia)
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